最近野村証券は SKハイニクスモックピョがを既存 54万ウォンから 84万ウォンで 55.6%ほど上向き調整した. 野村証券は “スーパーサイクルは制限的な供給拡大で 2027年まで持続するはずで, 前にも後にもない売上げ水準で成長する”と見通した.
野村証券は SKハイニクスの来年と 2027年営業利益展望値をそれぞれ 38%, 46% 上向き調整した 99兆ウォン, 128兆ウォンで修正した. それとともに来る 2027年営業利益は台湾 TSMCを越すと見通した.
野村証券は “スンヒョングムが急増しながら自己資本マージン(ROE)に否定的な影響を及ぼすが SKハイニクスが前向きな株主還元政策を施行すれば高い ROEを果たすこと”と診断した.
アメリカウォールストリート IBも最近 SKハイニクス目標株価を一斉に 70万ウォンで上向き調整した. ゴルドマンサクスは新たに発刊した報告書で “伝統メモリー業界現況の回復傾向が予想より強くて HBM 出荷量も増えている”と目標株価を既存より 25% 高い 70万ウォンで提示した. 投資意見は “中立”で “買受”で高めた.
最近 AI サーバーを中心に半導体需要が増加しながら関連 Dラム供給がぎりぎりになっているというのがゴルドマンサクスの分析だ. 市場調査機関トレンドポスも今年 4半期 PC用 Dラム価格上昇率展望値を既存 3‾8%(直前半期備え)から 18‾23%で高めた. Dラム価格上昇率が平均 18‾23%に達することと言う(のは)予想だ.
出処 : ファイナンシャルポスト(https://www.financialpost.co.kr)
최근 노무라증권은 SK하이닉스 목표가를 기존 54만원에서 84만원으로 55.6%가량 상향 조정했다. 노무라증권은 "슈퍼사이클은 제한적인 공급 확대로 2027년까지 지속될 것이고, 전례 없는 매출 수준으로 성장하겠다"고 전망했다.
노무라증권은 SK하이닉스의 내년과 2027년 영업이익 전망치를 각각 38%, 46% 상향 조정한 99조원, 128조원으로 수정했다. 그러면서 오는 2027년 영업이익은 대만 TSMC를 넘어설 것이라고 전망했다.
노무라증권은 "순현금이 급증하면서 자기자본이익률(ROE)에 부정적인 영향을 미치겠지만 SK하이닉스가 전향적인 주주 환원 정책을 시행하면 높은 ROE를 달성할 것"이라고 진단했다.
미국 월가 IB들 역시 최근 SK하이닉스 목표 주가를 일제히 70만원으로 상향 조정했다. 골드만삭스는 새로 발간한 보고서에서 "전통 메모리 업황의 회복세가 예상보다 강하고 HBM 출하량도 늘고 있다"며 목표 주가를 기존보다 25% 높은 70만원으로 제시했다. 투자 의견은 "중립"에서 "매수"로 높였다.
최근 AI 서버를 중심으로 반도체 수요가 증가하면서 관련 D램 공급이 빠듯해지고 있다는 게 골드만삭스의 분석이다. 시장 조사기관 트렌드포스도 올해 4분기 PC용 D램 가격 상승률 전망치를 기존 3~8%(직전 분기 대비)에서 18~23%로 높였다. D램 가격 상승률이 평균 18~23%에 달할 것이란 예상이다.
출처 : 파이낸셜포스트(https://www.financialpost.co.kr)